一、泛安防时代，安防系统集成市场边界不断延伸

　　众所周知，业内针对传统的安防系统集成是有一个非常明确定义的。安防系统集成(Security System Integration)是指以搭建组织机构内的安全防范管理平台为目的，利用综合布线技术、通信技术、网络互联技术、多媒体应用技术、安全防范技术、网络安全技术等将相关设备、软件进行集成设计、安装调试、界面定制开发和应用支持。

　　安防系统集成实施的子系统包括：门禁系统、楼宇对讲系统、监控系统、防盗报警、一卡通、停车管理、消防系统、多媒体显示系统、远程会议系统。安防系统集成既可作为一个独立的系统集成项目，也可作为一个子系统包含在智能建筑系统集成中。

　　近几年，我国城市化进程不断加快，城市运行体系日益复杂，安全风险不断增加，城市快速发展现状与城市安全治理能力的匹配存在较大失衡，城市公共安全的范畴适用领域不断扩展。从社会治安到交通安全，从生产安全到生活安全、生态安全等。

　　另一方面，随着人工智能、云计算、大数据、5G、物联网等新型基础设施的建设和应用，以及视频技术的不断迭代更新，“AI+安防”能力已经突破传统监控、安防的内涵，安防系统集成的业务边界正不断拓宽，深入到各行各业的业务应用中，这也就意味着行业逐渐进入泛安防时代。

　　在这种演变大势下，安防系统集成市场的商业模式也正在发生变化，具体表现为：通过常规、BT/BOT垫资分期等建设模式继续，同时以PPP联合开发等新合作模式占比扩大，集成商与互联网巨头、运营商的合作形式渐多，与下游客户的互动方式逐渐变化；另外，定制化、个性化服务，促使软件端的粘性更强。

　　图表：公共安全系统工程及通信网络工程通过招标获取项目的具体流程

　　来源：立昂科技2019年度报告

　　值得一提的是，有别于TI集成其他细分领域，国内安防系统集成行业呈现出周期性特征。因安防项目多属于政府类公共安全投入项目，公共安全投资目前主要来自于党政部门，工程项目的规划及投资会随着党政部门的投资规划而发生波动；而运营管理投资则呈现逐年快速增长的趋势，主要同所投资项目总量的逐年递增相关。另一方面，随着城镇化建设的推进，城镇化率的提高，以及安防建设重心向重点地区乡村建设转移，安防工程项目总量将持续增加。此外，随着安防产品及技术的更新换代，更新替代工程也会形成相应的刚性需求。因此，安防工程的周期性与政府的财政预算、整体的政府投资行为及社会的安防需求变化紧密相关。

　　二、“政策+技术”双驱动，安防系统集成步入发展机遇期

　　在国家政策与行业内在需求驱动，以及人工智能、IoT、5G等新兴技术的驱动下，安防系统集成行业保持稳定增长，维持着较高的景气度。

　　（1）政策及行业需求增长驱动

　　近年来，我国安防行业快速发展的驱动因素主要来自平安城市、雪亮工程、智能交通，以及公安、司法、金融、教育和军队等领域的旺盛需求。现阶段我国正处于高速城市化进程之中，经济的发展，特别是与安防发展关系密切的平安城市、智慧城市、智能化交通建设等政策的实施，以及公众安防意识的增强使安防业仍保持了较好的增长势头。

　　近三年中央各部委和各地方政府密集出台了大量指导和促进智能感知、人工智能、大数据、云计算等相关的产业发展的政策。

　　2018年1月中共中央办公厅、国务院办公厅颁布《关于推进城市发展的意见》，2018年6月工信部、应急管理部、财政部、科技部联合发布《关于加快安全 产业发展的指导意见》，2018年12月中央经济工作会议重新定义了基础设施建设，把5G、人工智能、工业互联网、物联网 定义为“新型基础设施建设”，并将基础设施列为2019年重点工作任务之一。

　　2019年10月，中国共产党第十九届中央委员会第四次全体会议通过了《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》，明确建立健全运用互联网、大数据、人工智能等技术手段进行行政管理的制度规则，推进数字政府建设，加强数据有序共享，加快推进立体化信息化社会治安防控体系建设。

　　2020年3月，习近平总书记在参观杭州城市大脑运营指挥中心时表示，城市大脑是建设“数字杭州”的重要举措。通过大数据、云计算、人工智能等手段推进城市治理现代化，大城市也可以变得更“聪明”。

　　与智慧安防以及相关的政策的不断推出，将驱动安防行业和产业互联网汇聚于智慧城市这个最大的应用场景。而嫁接至智慧城市大框架之后，安防系统集成市场空间持续放大。

　　（2）AI技术带来智能化升级应用

　　中国安防行业历经数十年发展，已成为市场应用广阔、产业链相对完整、具有一定规模的成长型信息化行业，在5G技术、物联网、大数据、云计算以及智慧城市应用、人工智能算法等新技术、新应用的广泛影响下，安防系统集成行业不断迭代之际，行业增量空间巨大。

　　物联网、AI、大数据、云计算等技术的日益成熟，带动新建的安防系统数量、规模不断扩大，产生的数据量成指数增长；AI的渗透率越来越高、越来越贴近实战应用，已建设完成的系统逐步开始进行智能化改造，整个市场空间正在逐渐被打开。

　　随着算力、算法和数据交替突破迭代发展，公共安全行业的产品迭代速度将会加快，智能安防场景落地速度也在加快。据艾瑞咨询《2019?年中国?AI+安防行业发展研究报告》数据显示，2017-2020年国内AI+安防软硬件市场规模的年均复合增长率达到125.5%，每年翻番，预计2020年的智慧安防市场规模将达到453亿元。

　　而从全球来看，公共安全形势依然严峻，全球安防行业快速增长。根据民生证券的预测，目前全球智能安防市场保持着15%的年均增长率，考虑AI带来的增量后，有望给2019-2025年的市场带来20%左右的增量，打开安防系统集成行业长期成长空间。

　　三、非市场因素冲击影响短暂，增长趋势未来可期

　　进入21世纪以来，国内安防系统集成市场一直呈现着高速增长的趋势。2019年国内经济增速放缓至6.1%，受大环境影响，加之安防终端用户治理整顿，行业设备和软件供应渐入饱和，安防系统集成行业增速短期也有所放缓。

　　从量的角度看，据a&s Research统计数据显示，2014-2019年中国安防系统集成市场的规模分别为2197.64亿元、2563.33亿元、2819.66亿元、3158.00亿元、3631.70亿元、4067.51亿元，近五年增长率各自是12％、10%、13％、15％、12％。

　　图表：2014-2019年安防系统集成市场规模分析及预测

　　数据来源：a&s Research

　　2020年，国家经济形势经济企稳，谨慎乐观是大趋势。安防行业伴随着国家整体数字化变革浪潮，持续不断升级拓展，寻觅新的发展机遇：新技术带来新的发展动力，在新一代信息技术的推动下，物联网、大数据、云计算以及人工智能在行业中落地应用，云端产品的融合以及 AI 的赋能，使安防智能前端越来越丰富，5G 时代的来临，给行业带来了更多的应用可能。

　　2020年初新冠疫情的爆发预计对全球经济将产生较大影响，短期内政府和企业投资增速可能会受一定抑制。长远来看，此次疫情更加凸显出公共安全与应急管理的重要性，政府与企业对公共安全领域的投入有望加大。

　　未来几年，整个安防行业还处于一个快速发展的阶段，而安防系统集成作为其中重要的一环，在未来的较长一段时间里会保持持续增长，关键驱动因素在于：

　　国内外对安防技术产品的基本建设需求、系统的升级换代需求以及新业态的拓展都将保持稳定增长的趋势，安防市场需求依然旺盛。数据显示：2020年7月，安防行业景气度环比呈回暖趋势，招投标金额分别同比+26%/101%，其中招标端持续向好主要受益于公安领域需求强劲。

　　5G技术、云计算、大数据、物联网、人工智能、区块链等新兴技术的广泛应用，新兴安全需求也在不断产生，合规性需求与自发性需求将共同驱动着行业空间的持续发展。目前安防行业开始进入智能化时期，标准落地、AI等前沿技术成熟带动了智慧城市建设的加快，这将带来安防行业进入新一轮智能化成长期。

　　年初以来，新冠肺炎在全球范围内对各国、地区的政治、经济都造成了深远的影响，面对突如其来的疫情的威胁，新型的安全防范措施也受到进一步的重视，考虑到海外疫情仍然未能结束，其对安防行业造成影响则需要进一步观察。